Zoom股價下跌90%:是時候買入了嗎?

(SeaPRwire) –   Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) 在COVID-19疫情期間成為科技行業表現最好的公司之一,隨著全球封鎖措施的實施,其解決方案的需求大幅增加。然而,股價從高峰時下跌了約90%,目前市值為190億美元。Zoom現在終於出現一個

Zoom提供了一個全面的協作平台,可以方便地進行在線聯繫,包括團隊聊天、電話會議、記錄功能和雲聯絡中心。儘管股價下跌嚴重,我認為Zoom Video目前是一個低估的投資機會,原因是其AI舉措、不斷改善的財務表現和吸引的估值。

Zoom的收入增長軌跡一直保持穩定,從2020財年的6.22億美元增長到2024財年的45.2億美元。在最近一季2024財年第4季度,該公司報告收入為11.46億美元,同比增長2.6%。雖然企業銷售增長4.9%,線上銷售輕微下降0.5%。

Zoom客戶基數的擴大和現有客戶支出的增加,是其收入增長的關鍵驅動因素。值得注意的是,Zoom在2024財年末的企業客戶數達到22.04萬,現有客戶支出淨增長率為101%,表明現有客戶的支出增加。

通過在產品功能中整合AI能力,Zoom旨在提高客戶保留率和參與度。這包括自動化客戶服務互動和利用對話智能軟件提高銷售團隊的生產力。值得注意的是,Zoom最近推出的AI伴侶軟件已經獲得廣泛應用,超過51萬個帳戶啟用。

除了收入增長外,Zoom還重點優化成本結構以提高利潤率。這一重點已經取得顯著成果,例如2024財年第4季度淨收入為2.988億美元,而去年同期處於淨虧損狀態。此外,2024財年調整後淨收入同比增長23%,調整後現金流量利潤率大幅提高至33%。

分析師對Zoom股的看法不一,一致評級為「保持」。然而,平均目標價17.68美元表明相對當前水平有26%的潛在上漲空間。以前瞻盈利倍數指標,Zoom相比行業中位數明顯低估,為投資者提供吸引機會。

總之,儘管Zoom面臨近期銷售增長和利潤率提升的挑戰,但其AI舉措有望推動未來增長和提高盈利能力。此外,穩健的現金流量為公司提供靈活性,以進行戰略收購和未來幾年推動收入增長。