評估AMGN與LLY:哪家生技股有前景?

(SeaPRwire) –   生物科技領域正因減重藥物而蓬勃發展，預計到 2032 年將大幅成長。本分析深入探討兩家在這個利潤豐厚的領域爭奪主導地位的關鍵參與者的潛力。

Eli Lilly (NYSE:LLY) 以減重藥物 Mounjaro 和 Zepbound 吸引投資者注意，對 Novo Nordisk 的 Wegovy 和 Ozempic 等競爭者構成挑戰。除了減重之外，Eli Lilly 還擁有針對糖尿病、阿茲海默症和癌症等關鍵疾病的強大產品組合。

另一方面，Amgen (NASDAQ:AMGN) 是減重領域的新來者，目前正處於其候選藥物的第 2 期試驗中。儘管市場規模提供擴張空間，但 Amgen 要達到競爭對手的成功可能需要時間。

2023 年，Eli Lilly 的股價飆升 59%，超過標普 500 指數的漲幅，而 Amgen 則小幅上漲 10%。儘管減重藥物具有吸引力，但評估其產品組合中其他產品的優勢對於未來的成長前景至關重要。

Amgen 的多元化產品組合展望

Amgen 成立於 1980 年，擁有橫跨腫瘤學、血液學、心血管疾病等多元化的產品線。其以 MariTide 進軍肥胖市場，顯示出前景，預計於 2024 年底取得第 2 期試驗數據。

最近發表於 Nature Metabolism 的臨床前研究展示出 MariTide 誘發減重的潛力。此外，Amgen 計畫進行第 3 期試驗，探討其在各種適應症中的療效。儘管在減重市場的成功仍不確定，但 Amgen 的產品線中還有其他強勁候選藥物。

在財務方面，Amgen 公布 2023 年第 4 季營收激增 20%，達到 82 億美元，表現最佳的產品包括 Enbrel、Otezla 和 Prolia。經調整後收益在第 4 季成長 15%，全年成長 5%，本季研發支出達 15 億美元。

管理層預測 2024 年的營收介於 324 億至 338 億美元之間，分析師的看法與此類似。儘管分析師評等不同，但該股基於目標價格，具有 7.9% 至 31% 的上漲潛力。

Eli Lilly 的成長軌跡

Eli Lilly 的 Mounjaro 和 Zepbound 仍然處於領先地位，對營收有顯著貢獻。在第 4 季，Mounjaro 創造了 22.1 億美元的收入，而獲得 FDA 批准用於治療肥胖症的 Zepbound 營收則達到 1.758 億美元。

第 4 季總營收年增 28% 至 93 億美元，由 Mounjaro、Verzenio 和 Trulicity 所帶動。經調整後收益攀升 19% 至每股 2.49 美元，並大量投資於研發。

預計 2024 年的營收範圍為 404 億至 416 億美元，Eli Lilly 專注於新產品以維持成長。分析師預估每股收益在 12.20 至 12.70 美元之間，對 2025 年持樂觀預測。

儘管 Eli Lilly 的預期本益比為 60 倍，但其強勁的產品組合和產品線使其成為一個有吸引力的長期投資標的。

結論

雖然 Amgen 呈現出適度的買入機會，但 Eli Lilly 獲得華爾街分析師的強力買入評級，預測其成長性更高。由於 Eli Lilly 和 Novo Nordisk 準備領導全球銷售，Amgen 在滲透減重市場時面臨挑戰。儘管 Eli Lilly 估值很高，但其證明過的績效和有前景的產品線證明其作為一項有價值的投資是有道理的。