ProShares 推出符合美國法規、專為穩定幣儲備金設計的新ETF

TL;DR

• IQMM 僅投資於符合 GENIUS 法案規定、93 天內到期的美國國債。

• (SeaPRwire) –   分析師稱，到 2030 年，穩定幣供應量可能達到 2 兆至 4 兆美元。

• ProShares 鎖定需要安全且流動性高的儲備以應對日常贖回的發行商。

• 隨著對受監管儲備的需求增加，Trump 家族推廣 USD1 穩定幣。

ProShares 推出了一款新的貨幣市場交易所交易基金 (ETF)，旨在滿足美國對美元支持的穩定幣的嚴格儲備規定。ProShares GENIUS Money Market ETF（簡稱 IQMM）的推出，反映了市場對符合 GENIUS 法案的高度流動性工具日益增長的需求。該法案要求穩定幣發行商持有由安全資產（包括短期美國政府債務）支持的儲備。

穩定幣市場正在擴大，監管機構現在期望發行商維持嚴格的流動性標準。ProShares 建立 IQMM 以符合這些規定，並為發行商提供一個明確的短期資產選擇。市場增長吸引了機構的關注，隨著穩定幣的廣泛使用，新的儲備工具也變得越來越普遍。

IQMM 鎖定穩定幣儲備要求

IQMM 僅投資於現金和期限為 93 天或更短的美國國庫券。這符合 GENIUS 法案關於儲備必須保持流動性和風險受控的要求。該結構旨在幫助發行商滿足日常贖回需求，而無需在市場波動期間出售期限較長的證券。

ProShares 執行長 Michael L. Sapir 表示，IQMM 的創建是為了滿足機構需求，包括穩定幣國庫和大型金融公司。他指出該基金提供了一種保守的現金管理方法，同時保持了 ETF 的便利性。該公司補充說，IQMM 避免了企業信用風險，僅專注於政府證券。

該基金透過交易所交易提供盤中流動性，並採用當日結算功能。ProShares 表示，這些機制可以幫助發行商更快地轉移儲備資產。該設計還允許每週派發收益，這可能對使用受監管工具的機構現金經理具有吸引力。

穩定幣市場增長推動儲備創新

目前，流通中的穩定幣市場規模略低於 3,000 億美元。政策制定者和分析師預計未來幾年將快速擴張。財政部長 Scott Bessent 曾表示，到 2028 年市場可能達到 2 兆美元。他後來建議，隨著採用率的增加，到 2030 年可能接近 3 兆美元。

華爾街的預測顯示出廣泛的預期。Citi 發布了到 2030 年 1.9 兆美元的基礎預測，並勾勒出 4 兆美元的更高情景。Standard Chartered 發布了 2 兆美元的估計，並警告稱，多達 5,000 億美元可能從美國銀行系統轉移到穩定幣中。

IQMM 是為這種環境而建立的，在這種環境中，受監管的結構正成為市場運作的核心。穩定幣發行商現在必須證明儲備持有在符合規定、流動性高的工具中。ProShares 表示，IQMM 的設計旨在透過與聯邦法規的明確對齊來滿足這些需求。

Trump 家族相關的 USD1 穩定幣引發新關注

IQMM 的推出正值 Trump 家族推廣其自己的與美元掛鉤的穩定幣 USD1 之際。該代幣由 World Liberty Financial 發行，並被宣傳為美元的升級版。它旨在追蹤美元價值，同時使用區塊鏈軌道而非傳統結算工具。

Don 和 Eric Trump 表示，隨著數位貨幣的擴展，USD1 可以幫助維護美元的全球地位。他們指出對受監管穩定幣的需求不斷增長，並表示私人發行商可能幫助美國金融基礎設施現代化。他們還提到，穩定幣發行商現在是全球最大的美國國庫券買家之一。

Trump 家族表示，在銀行減少與他們幾家企業的往來後，他們進入了這個市場。他們認為區塊鏈工具可以提供更直接的金融訪問控制，並減少對傳統銀行網絡的依賴。